Цифровая рупия де-факто то же самое, что и обычная рупия. При этом есть и отличия. Официально это цифровая валюта центрального банка (CBDC), цифровые деньги, эмитентом которых является ЦБ той или иной страны. В Индии впервые идея разработать и запустить цифровую рупию была предложена в январе 2017 года.

Пилотный запуск цифровой национальной валюты в Индии состоялся в конце 2022 года. Целью создания цифровой рупии стала поддержка и развитие цифровой экономики Индии, снижение затрат на операции с физической валютой и обеспечение большей финансовой инклюзивности. Об этом заявляют в Резервном Банке Индии.

«Цифровая рупия, как и цифровой рубль, централизованная система и счета находятся у ЦБ. Получается, что у банков вымывается ликвидность в пользу регулятора. Поэтому возникают большие риски, связанные с их бизнес-моделью. То есть выдавать кредит цифровой валютой они не могут, принимать цифровые деньги на депозиты тоже не могут, транзакционный бизнес не у них, а у ЦБ», — объясняет Андрей Михайлишин, председатель комиссии по платежным системам и трансграничным расчетам ТПП РФ, руководитель целевой группы BRICS Payments & Fintech рабочей группы Финансовые услуги и инвестиции Делового совета БРИКС.

В том же 2023 году инфраструктура цифровой рупии была подключена к UPI — универсальному платежному интерфейсу, который позволяет обмениваться деньгами с помощью мобильного приложения. Это произошло в рамках попыток Резервного банка Индии увеличить количество операций с цифровой рупией. Регулятор предполагал, что к концу 2023 года их будет до 1 млн в день. Системой пользуются 1,3 млн пользователей и 300 тыс. мерчантов, рассказывал в июне 2023 года заместитель главы Резервного банка Индии Ти Раби Шанкар. К началу 2024 года аудитория цифровой рупии выросла до 4 млн человек.

Однако достичь желаемых показателей у цифровой рупии пока не получилось. В рамках поддержки цифровой валюты регулятор предложил некоторым банкам страны выплатить часть вознаграждения своим сотрудникам в цифровых рупиях. Так поступили, например, в HDFC Bank, Kotak Mahindra Bank, Axis Bank, Canara Bank и IDFC Bank. В Резервном банке Индии надеются, что вслед за финансовыми организациями, другие предприятия страны также перейдут на выплаты в цифровых рупиях.

Как это работает

Цифровая рупия имеет тот же номинал, что и физические банкноты и монеты, ее можно обменять на физическую валюту. Этот процесс начинается с выпуска электронных токенов RBI, которые затем распределяются через банки-посредники. Банки получают эти токены от RBI и предлагают их своим клиентам через цифровые кошельки, доступные на мобильных устройствах. Таким образом, клиенты могут конвертировать средства на своих банковских счетах в цифровые рупии и использовать их для платежей.

Технически использование цифровой рупии похоже на использование наличных денег, но в электронном виде. Например, если владелец цифровой рупии захочет передать деньги другу, то он сможет воспользоваться его номером телефона или QR-кодом для перевода средств с одного цифрового кошелька на другой. Аналогично, для оплаты товаров и услуг в магазинах достаточно отсканировать QR-код продавца и подтвердить платеж. Эти операции происходят мгновенно и не требуют участия третьих сторон, таких как межбанковские расчетные центры, что ускоряет процесс и снижает риски ошибок и задержек.

Цифровая рупия также делает транзакции безопаснее и прозрачнее благодаря использованию криптографических методов защиты данных. Каждый токен имеет уникальный номер, что предотвращает подделку и позволяет восстановить средства в случае потери устройства. Вдобавок к этому, цифровая рупия регулируется центральным банком, что обеспечивает стабильность и доверие к валюте, в отличие от частных криптовалют, которые подвержены высокой волатильности и рискам.

Преимущества для бизнеса

В правительстве Индии также обещают, что использование цифровой рупии будет возможно для всех типов транзакций. Если розничная цифровая рупия (CBDC-R) предназначена для использования кем угодно, то оптовая цифровая рупия (CBDC-W) будет доступна только для финансовых учреждений и их транзакций.

Среди преимуществ цифровой рупии для бизнеса Резервный банк Индии также перечисляет снижение транзакционных издержек, более эффективное управление валютой и повышение безопасности транзакций. Благодаря цифровой форме, валюта не подвержена физическим повреждениям и потере, а ее использование обеспечивает больший контроль над денежными потоками.

Цифровые валюты центральных банков также могут обеспечить более эффективную и экономически выгодную работу платежных систем в рамках импорта и экспорта товаров и услуг. Например, индийский импортер может платить своему американскому контрагенту в режиме реального времени цифровыми рупиями без необходимости в посреднике.

Обычно такие международные транзакции требуют участия нескольких банков и могут занимать несколько дней. С цифровыми валютами транзакция будет мгновенной и окончательной. Это устраняет необходимость в проверках и подтверждениях со стороны банков, и не требует, например, чтобы Федеральная резервная система США была открыта для расчетов, говорится в заявлении индийского регулятора.

«Лучше всего цифровая валюта работает, когда ЦБ запускает так называемую оптовую цифровую валюту именно для трансграничных расчетов, а не пытается насадить ее для населения. Бизнес увидит, что расчеты стали проще и постепенно подтянется. А за ним подтянется и население, когда увидит, что для покупок за рубежом не нужны условные Visa и Mastercard. Такая инициатива, которая называется BRICS Bridge, сейчас обсуждается между странами-участницами БРИКС», — говорит Андрей Михайлишин.

«Действительно CBDC могут существенно облегчить международные расчеты, сделать их дешевле и быстрее. Так, например, по нашим оценкам, только для России введение CBDC в рамках международной торговли позволит по году дать дополнительно ₽100 млрд. Однако для реализации этого потенциала необходимо чтобы у игроков из разных стран была возможность напрямую конвертировать рубль в рупию, юань и так далее. Подобные интероперабельности реализуются, например, сейчас в рамках проекта M-Bridge», — соглашается партнер-эксперт финансовой практики «Яков и партнеры» Илья Иванинский.

Цифровая рупия и криптовалюта

Внедрение цифровой рупии — часть большой стратегии Индии по регулированию цифровых финансовых активов. В феврале 2022 года министр финансов Нирмала Ситхараман объявила о новых правилах налогообложения криптовалют в стране. Был введен налог на прибыль от криптовалютных операций в размере 30%. Этот налог применяется ко всем видам доходов от криптовалют, включая торговлю, майнинг и получение доходов от стейкинга. Также был введен налог, удерживаемый у источника (TDS) в размере 1% на все криптовалютные транзакции. Это означает, что при каждой продаже или обмене криптовалюты 1% от суммы сделки автоматически удерживается и перечисляется в казну государства.

Основная цель правительства Индии заключается в обеспечении прозрачности. Введение TDS позволяет правительству отслеживать инвестиции, сделанные индийскими инвесторами в криптовалюты, и предотвращать уклонение от уплаты налогов. Кроме того, это помогает ограничить использование криптовалют в незаконной деятельности, такой как отмывание денег и финансирование терроризма. Для Индии это большая проблема, так как объем отмыва денег через торговые операции в Индии составляет около 5% от ВВП страны, что эквивалентно примерно $159 млрд.